基金风格漂移原因,基金风格为什么会发生漂移

nvao 2024-11-21 11:30:32 24

默认

摘要： 大家好,关于【基金风格漂移原因,基金风格为什么会发生漂移】很多朋友都还不太明白是什么意思,那么今天金色财经就来为大家分享一下关于【基金风格漂移原因,基金风格为什么会发生漂移】的知识...

大家好,关于【基金风格漂移原因,基金风格为什么会发生漂移】很多朋友都还不太明白是什么意思,那么今天金色财经就来为大家分享一下关于【基金风格漂移原因,基金风格为什么会发生漂移】的知识,希望可以帮助到大家。

什么是风格漂移?

1、在基金投资管理过程中，经常出现所谓“风格漂移”现象，即基金投资风格在风险收益风格上发生了变化，如从风险较低的混合型基金漂移成了风险较高的股票型基金。风格漂移是指在某一特定的考察期间，基金的实际投资风格偏离基金招募说明书里宣称的投资风格的现象。

2、风格漂移是在某一特定的考察期间，基金的实际投资风格偏离基金招募说明书里宣称的投资风格的现象。

3、风格漂移是指在某个特定的考察期间，基金的实际投资风格偏移基金招募说明书里宣称的投资风格的现象。就是说基金投资风格在风险盈利风格上发生了转变，如从风险性较低的混合型基金漂移变成风险性较高的股票型基金。每一个基金经理都会有自身的投资习惯，基金经理的转换更加容易造成投资风格的转变。

4、基金投资风格漂移，就是指基金投资组合体现的风格，与基金公开宣称的投资风格不完全一致。国内基金有73%以上的发生过投资风格漂移现象。基金风格漂移主要包括两类：基本面投资风格漂移和主题类投资风格漂移。

1、一般风险主要包括一些投资领域共同性的风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的风险（适用于股权类）、税收风险、其他风险。特殊风险主要是根据不同基金的特殊性，包括如下：基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险。私募基金未托管所涉风险。

2、把基金投资当作储蓄的风险。正确区分基金投资和日常储蓄是非常重要投资概念。估高基金投资预期年化预期收益的风险。把近一个时期基金投资的高额回报判断成为投资基金就可以赚大钱的结论是不正确的，过分估高基金投资预期年化预期收益会让我们迷失正确的判断力，会给我们的投资带来隐性风险。

3、流动性风险。流动性风险指的是投资人在需要卖出基金时面临的变现困难和不能在适当价格上变现的风险；基金投资风险。

4、不同的基金风险是不同的，比如货币基金、债券基金属于低风险，混合基金属于中高风险，因此不能一概而论说基金风险，必须要针对基金的种类说风险。但不管是什么基金，风险都是存在的，只不过低风险亏损的概率比较小，而中高风险、高风险就有可能会亏损。

1、对于主动管理型基金，该类基金主要通过优秀基金经理管理，获取超额收益(阿尔法收益)，为此市场有种说法：买基金就是买基金经理。如果持有的基金更换了基金经理，需要我们格外关注。除了基金经理的更换外，每次披露的基金规模也值得我们留意。

2、市场风险增大当市场波动加剧，风险增大时，投资者应考虑抛掉基金。例如，市场出现大幅度下跌，经济环境恶化，政策调整带来不利影响等情况，这时及时抛掉基金可以规避风险。基金表现不佳若基金长时间表现不佳，未能达到投资者预期的投资回报，投资者应考虑更换其他表现良好的基金或抛掉当前基金。

3、基金更换要根据时机而定，具体分析如下：根据宏观经济形势把握转换时机：投资者要注意观察宏观经济以及各类金融市场的趋势走向，理智掌握。

4、如果当前基金的收益状况不佳，可以考虑更换为其他收益更高的基金。基金的稳定性。如果当前基金的收益状况稳定，与其他基金的收益差别不大，那么就没有必要更换基金产品。投资者的资金量。如果资金量较大，可以考虑更换为收益更高的基金；如果资金量不大，更换基金对收益的影响可能不大。

5、如果当前基金的收益状况不佳，可以考虑更换投资基金。投资者的资金量。如果资金量较大，可以考虑更换成收益更高的基金，因为投资的收益与投资金额有关，资金量越大，其收益也可能越高；如果资金量不大，更换基金或保持现状可能没有太大区别。基金产品的收益率。

1、基金发生风格漂移时，基民首先应判断漂移是一种常态还是偶尔出现。如果历史中基金的行业偏好、风格偏好多次变换，那可能是基金经理喜欢在轮动中寻找机会，若近年来业绩表现良好，说明着基金经理的切换能力不错，能抓住变化带来的机会。

2、七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。

3、要先看清楚基金背后上涨的逻辑是什么，是否能够和现有的基金达到良好的平衡，以及自己的风险承受能力是否能够达到。

4、检查自己持仓的基金产品，是否发生重大事件，让基金原本的运作出现变化，是否值得继续持有。如基金经理是否换人、基金投资策略是否有变、基金的规模是否增长过快等会实质上影响产品未来表现的重大变化。如果改变了预期，这时候也是需要找合适时机赎回了。

5、基金估值大跌适不适合买入是要看情况的。当基金估值大跌的时候，首先是要分析基金大跌的原因是什么，要分析是基金本身的原因，还是市场行情不好，大部分基金都在下跌。