未知价原则是什么意思,基金为什么采用这种交易方式

nvao 2025-02-26 08:15:09 3

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摘要： 大家好,关于【未知价原则是什么意思,基金为什么采用这种交易方式】很多朋友都还不太明白是什么意思,那么今天金色财经就来为大家分享一下关于【未知价原则是什么意思,基金为什么采用这种交易...

大家好,关于【未知价原则是什么意思,基金为什么采用这种交易方式】很多朋友都还不太明白是什么意思,那么今天金色财经就来为大家分享一下关于【未知价原则是什么意思,基金为什么采用这种交易方式】的知识,希望可以帮助到大家。

为什么基金交易是“未知价”?未知价原则是什么?

未知价原则：除了基金首次发行时认购价格确定为00元外，开放式基金的买卖通常是采取未知价法，即投资者提交委托申请时，并不知道其基金净值。比如今天购买了1万元基金，也就是说下单时并不知道自己以什么价格买了多少份。

未知价原则指的是申购和赎回以申请当日收市后的基金份额资产净值，为基础计算其买入的基金份额或卖出所获得的金额。未知价法是投资者在T日买卖后，其卖出或是得到的金额是按照当天证券交易所收市后计算的基金单位净值。

购买和赎回股票型、混合型、债券型基金采用的都是“未知价”交易原则，也就是说基金的购买与赎回价格以当日的基金份额净值为基准，而你在购买或者赎回时看到的实际是前一个交易日的基金份额净值。你申请的该笔交易最终以多少价格成交要到下午三点交易所收市后才能计算出来。

场外基金一天只有一个净值，且在当天晚上公布的，因此，投资者交易基金只能遵循未知价交易原则，即投资者申购和赎回以申请当日收市后的基金份额资产净值为基础计算其买入的基金份额或卖出所获得的金额。

未知价原则产生的原因之所以在基金交易中采用未知价原则，是因为，基金属于间接投资产品。像股票、债券等等都属于交易所场内的直接投资产品。投资者在交易的时候，投资标的的价格是已知且实时变动的。

基金的申购和赎回遵循“未知价”原则，即投资者在申请时，无法即时获知具体的交易价格。交易价格依据申请当日收市后的基金份额资产净值来确定，而该净值信息通常会在交易日的次日才对外公布。因此，在进行基金买卖时，投资者只能参考上一交易日的净值信息，而无法准确掌握当前交易的确切价格。

采用“未知价法”，是为了避免投资者根据当日的证券市场情况决定是否买卖，而对其他基金持有人的利益造成不利影响。

这种套利行为不仅对长期投资者不利，也会影响基金的稳定运作和净值的稳定。因此，我国的开放式基金买卖普遍采用“未知价法”，即按照次日公布的净值来计算申购和赎回的价格，以此来维护市场的公平性和基金的长期稳定。

因此，我国的开放式基金普遍采用“未知价法”，以确保所有投资者在公平的环境下进行交易，维护基金运作的公正性。

采用这种方法最重要的原因是为了公平的原则。比如6月13日的净值是1元，而在6月14日股市大涨，14日的基金份额净值会随之大涨，比如涨到2元。如果投资人在6月14日按照前一日6月13日的净值1元买入基金份额，而在6月15日按照14日的2元卖出基金份额，则可以立即赚到0.2元／份额的毛利。

未知价原则” 除了基金首次发行时认购价格确定为00元外，开放式基金的买卖通常是采取“未知价法”，即投资者提交委托申请时，并不知道其基金净值。所以，投资者按照金额进行申购（申购多少钱的基金）、按照份额赎回（赎回多少份的基金），基金交易时按照T日的净值成交，T＋1确认交易结果。

基金未知价是指基金在买卖时不知道交易价格，在基金当天结束时才能计算出当天的净值。一般情况下，投资者在当天的15：00之前进行买入，成交价格为当天晚上公布的净值；如果投资者在当天15：00之后进行买入，成交价格为下一个交易日晚上公布的净值。

基金按未知价交易是指在基金交易过程中，投资者在购买或赎回基金时，并不能确切知道其交易的实际价格。这种交易方式的特点主要有以下几个方面：交易价格的确定方式。基金按未知价交易时，交易价格是根据基金的交易时段和净值估算来确定的。